UBS przejął Credit Suisse, tworząc gigantyczny bank z bilansem 1,6 bln dolarów

16 jan UBS przejął Credit Suisse, tworząc gigantyczny bank z bilansem 1,6 bln dolarów

Przejęcie Credit Suisse przez UBS Group jako najbardziej korzystne rozwiązanie problemów szwajcarskiego banku wskazywał w czwartek JPMorgan, jeden z największych holdingów finansowych na świecie. UBS ma zapłacić za akcje CS ok. 3 mld franków, dużo mniej niż kapitalizacja upadającego banku w piątek na zamknięciu (7,4 mld CHF). UBS po przejęciu CS będzie posiadał pod zarządzaniem w ramach grupy aktywa o wartości 5 bln dolarów. Fuzja ma zostać przeprowadzona do końca 2023 roku. Credit Suisse na przestrzeni ostatniej dekady miał wiele problemów wizerunkowych oraz finansowych. Szwajcarski potentat publicznie przyznał, że pomagał bogatym Amerykanom w unikaniu płacenia podatków, co skończyło się karą nałożoną przez administrację USA w wysokości 2,6 mld dolarów.

Credit Suisse miał “niefrasobliwe podejście do ryzyka” i “w wielu momentach nie udało mu się podjąć zdecydowanych i pilnych działań” – podsumowano w raporcie. Prywatna sprzeczka pomiędzy ówczesnym CEO Tidjanem Thiamem a Iqbalem Khanem – zarządzającym jednym z oddziałów – doprowadziła do tego, że Khan został pominięty przy awansie i odszedł kilka miesięcy później. Po tym, jak zatrudniono go w UBS, który teraz wykupił Credit Suisse, w banku zaczęto panikować, że były menadżer podkradnie kluczowych pracowników. Dlatego zatrudniono prywatną firmę, która miała go szpiegować. Gdy sprawa wyszła na jaw, rozpętała się burza, która skutkowała śledztwem przeprowadzonym przez odpowiednik naszego KNF. Według nieoficjalnych informacji CNBC, umowa daje UBS autonomię w zarządzaniu nabytymi aktywami według własnego uznania, co może oznaczać znaczną redukcję miejsc pracy.

Dwie kolejne próby restrukturyzacji banku zakończyły się niepowodzeniem, ponieważ klienci masowo wypłacali swoje środki pod koniec 2022 roku i na początku 2023 roku w wyniku upadku Silicon Valley Banku. To zaledwie potwierdzenie wcześniejszych doniesień, w których spekulowano zasadniczo tylko o wartości transakcji. Jak donosił jeszcze w niedzielę rano Financial Times, UBS za przejęcie Credit Suisse zaoferował nie więcej niż 1 miliard USD, a dokładniej 0,25 CHF za akcję przejmowanego banku. Jego bilans ma wartość 1,1 biliona USD i jest prawie dwa razy większy niż bilans Credit Suisse, który pod tym względem jest drugim bankiem w Szwajcarii. W opinii analityków skala i potencjalny wpływ Credit Suisse na globalną gospodarkę jest znacznie większy niż w przypadku amerykańskich banków regionalnych. Wywierało to presję na szwajcarskie organy regulacyjne, aby znalazły sposób na połączenie dwóch największych instytucji finansowych w kraju.

Zredukowano część zatrudnienia, pozyskano dodatkowe środki. Tani pieniądz się skończył, globalna gospodarka dotknięta inflacją znalazła się w zawirowaniach, a inwestorzy nie mieli cierpliwości do kolejnych zapewnień. Według niezależnego raportu firmy prawniczej Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison za ogromne straty odpowiadały złożoność instytucji, jej kultura i kontrola (a raczej jej brak).

Credit Suisse zostanie przejęty. UBS wyłoży ponad 3 mld dol., bank centralny da płynność

• UBS (United Bank of Switzerland) to międzynarodowy bank inwestycyjny, który zajmuje się świadczeniem usług finansowych dla klientów indywidualnych, przedsiębiorstw i instytucji na całym świecie.
• Jest to największa transakcja bankowa od kryzysu finansowego w 2008 roku.
• Potencjalną przymusową fuzję zarówno UBS, jak i Credit Suisse postrzegały jako środek ostateczny.
• Cena rynkowa niezabezpieczonych obligacji banku, których termin zapadalności przypada na 2027 rok, spadła tego dnia do poziomu 33 proc.
• Trzy lata później bank musiał zapłacić 5,3 mld dolarów kary za dystrybucję nieetycznych produktów finansowych opartych na hipotekach.

Na popularności zyskują aplikacje i etykiety określające, skąd pochodzą sprzedawane produkty. Credit Suisse w ciągu swojej 166-letniej historii był jednym z symboli, który pomógł zbudować wizerunek Szwajcarii jako centrum finansów międzynarodowych. Gigant upada z hukiem, któremu towarzyszy zamieszanie na światowych rynkach, a gdyby nie wykup przez UBS, to sytuacja mogłaby być znacznie poważniejsza. W Szwajcarii, a także zatrudnia tysiące osób w dziale technologii w Indiach i w Polsce.

Udzielenie linii kredytowej nastąpiło po tym, jak szwajcarski pożyczkodawca zaapelował do władz o publiczny pokaz wsparcia po bezprecedensowym spadku akcji banku. W całą akcję ratowania banku i zaufania do sektora bankowego włączył się szwajcarski rząd. Szwajcarskie władze rozważały nawet pełną lub częściową nacjonalizację banku, gdyby do przejęcia przez UBS miałoby nie dojść.

Bank o długiej historii

Wcześniej “Financial Times” podawał, że wynosi ona ponad 2 mld dolarów. UBS przejmie swojego wieloletniego konkurenta, borykający się z problemami finansowymi bank Credit Suisse – poinformowały w niedzielę wieczorem władze Szwajcarii. Według nieoficjalnych informacji “Wall Street Journal” może przekroczyć 3 mld dol. Potencjalną przymusową fuzję zarówno UBS, jak i Credit Suisse postrzegały jako środek ostateczny. Rząd i kredytodawcy przez ostatnie dni analizowali cały szereg scenariuszy i nie wiadomo było, jakie dodatkowe kroki – poza zabezpieczeniem płynności – zostaną podjęte.

W piątek kurs przekroczył poziom USD, a w niedzielę poziom USD i w poniedziałek rano nadal przebywa powyżej tego najwyższego od czerwca ub.r. Problemy Credit Suisse, banku o zasięgu globalnym, pogłębiły perturbacje w światowym sektorze finansowym po niedawnym upadku amerykańskiego Silicon Valley Bank. Dotychczasowy dyrektor Credit Suisse Axel Lehmann nazwał przejęcie “historycznym, Pulsowany handel forex smutnym i wymagającym” wydarzeniem. Nowa jednostka, powstała z połączenia obu banków, będzie zarządzana przez obecnego dyrektora wykonawczego UBS Ralpha Hamersa oraz przewodniczącego Colma Kellehera.

Powstanie jeszcze większy, systemowo ważny bank

Przejęcie Credit Suisse da podstawy do większej stabilności – dodała. I podkreśliła, że przejęcie nie jest bailoutem, ale rozwiązaniem komercyjnym. Co ciekawe, umorzenie wszystkich obligacji AT1 przy jednoczesnym częściowym zaspokojeniu akcjonariuszy jest wyjątkowo rzadkim zdarzeniem. Według przyjętych po kryzysie finansowym zasad ratowania banków to właśnie akcjonariusze jako pierwsi ponoszą straty w razie przymusowej restrukturyzacji czy upadłości podmiotu. Później ponoszą je kolejno posiadacze różnych kategorii obligacji, a dopiero na koniec nieubezpieczeni deponenci.

Jak przyspieszyć wykorzystanie funduszy europejskich w Polsce? Nowa inicjatywa Pracodawców RP

W opinii analityków skala i potencjalny wpływ Credit Suisse na globalną gospodarkę jest znacznie większy niż w przypadku amerykańskich banków regionalnych. Wywierało to presję na szwajcarskie organy regulacyjne, aby znalazły sposób na połączenie dwóch największych instytucji finansowych w kraju. W opinii szwajcarskiego ministra finansów ratowanie Credit Suisse jest konieczne, ponieważ upadek tak dużego banku spowodowałby trudne do wyobrażenia problemy na globalnym rynku finansowym. W niedziele dowiedzieliśmy się, że znajdujący się w poważnych kłopotach finansowych drugi największy szwajcarski bank Credit Suisse zostanie przejęty za ponad 2 mld USD przez największy bank w Szwajcarii czyli UBS. Mechanicznie sumując aktywa UBS Group (ok. 982 mld euro) oraz Credit Suisse (729 mld euro) otrzymujemy czwarty największy bank w Europie (za HSBC Holdings, BNP Paribas, Credit Agricole Group). Upadek “zbyt dużego, by upaść” banku Credit Suisse mógłby spowodować „nieodwracalne zawirowania gospodarcze” w Szwajcarii oraz na świecie – powiedziała szwajcarska minister finansów Karin Keller-Sutter.

• Wcześniej “Financial Times” podał, że wynosi ona ponad 2 mld dolarów.
• W Polsce przejmowany Credit Suisse zatrudnia ponad 6 tys.
• Ta pora daje pewność, że przybędzie elektorat – uczniowie po lekcjach.
• Na zorganizowanej w środę konferencji prasowej zapowiedział, że chce w tej sprawie spotkać się z prezesem Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów.
• Fuzja nie uspokoiła rynków, a jedynie dała im rano nowe paliwo do dalszych spadków.

Absolwent kierunku finanse, rachunkowość i ubezpieczenia na Uniwersytecie Warszawskim oraz studiów podyplomowych z zarządzania ryzykiem w instytucjach finansowych na SGH. Portal, cytuje Reutersa, który podaje, że FINMA, szwajcarski regulator, poinformował, że taka decyzja wzmocni kapitał banku. Reuters pisze, że jest to posunięcie zgodne ze strategią władz, by “prywatni inwestorzy podzielili się kosztami kłopotów Credit Suisse”.

Dodatkowo szwajcarski rząd ma przeznaczyć ponad 9 mld franków na pokrycie strat UBS związanych z przejęciem Credit Suisse. Od ponad roku mogliśmy usłyszeć o problemach drugiego co do wielkości banku szwajcarskiego – Credit Suisse, który zmaga się m.in. Z licznymi pozwami i aferami na tle prania brudnych pieniędzy, co spowodowało spadek zaufania klientów, którzy zaczęli wypłacać środki z banku. CS jest traktowany jako najsłabsze ogniwo wśród globalnych banków systemowych.

Firma ogłosiła, że straty finansowe wynikające z upadłości funduszów Archegos Capital – za który odpowiadał kontrowersyjny amerykański biznesmen Bill Hwang – oraz Greensill Capital wyniosły ok. 4,4 mld franków szwajcarskich. Grupa UBS sfinalizowała przejęcie Credit Suisse Group AG, co oznacza największą fuzję w sektorze bankowym od czasu kryzysu finansowego z 2008 roku. Ta transakcja tworzy globalnego giganta w zarządzaniu majątkiem i zamyka niezależne istnienie Credit Aktualizacja rynku 23 września Rozmowy FOMC Listopadowe stoczenie Suisse po 167 latach. Proces integracji obu banków będzie wymagał redukcji tysięcy miejsc pracy.

Politycy chcą sięgnąć do kieszeni banków. “Kolejne populistyczne hasła”

Bilans Credit Suisse Token Tech firmy Securitize podnosi $14 000 000 z Santander, MUFG jest około dwa razy większy niż Lehman Brothers, gdy upadł, i wynosi około 530 miliardów franków szwajcarskich na koniec 2022 roku. Jest również znacznie bardziej globalnie powiązany z wieloma międzynarodowymi spółkami zależnymi, co sprawia, że uporządkowane zarządzanie sytuacją Credit Suisse jest jeszcze ważniejsze. Nie jest w tym momencie jasne, czy uratowanie CS oznacza koniec problemów sektora bankowego na Starym Kontynencie.

Saudi National Banku, największego udziałowca Credit Suisse, dysponującego pakietem 9,9 proc. Akcje CS po 3,82 franka, podczas gdy teraz dostanie za nie jedynie 0,76 franków. To oznacza, że jego udziały straciły 80 proc. Dużymi akcjonariuszami w CS były też inne podmioty z Bliskiego Wschodu – Qatar Investment Authority oraz Olayan Group, należący do Sulimana S. Olayana, jednego z najbogatszych biznesmenów w Arabii Saudyjskiej. Pierwszy raz wycena rynkowa banku spadła poniżej 10 mld dol.

W Polsce przejmowany Credit Suisse zatrudnia ponad 6 tys. Pod koniec marca o losy polskich pracowników “Fakt” zapytał bank. Szef biura prasowego szwajcarskiego banku w Europie Nick Prober – w ramach odpowiedzi na pytanie “Faktu” o to, co dalej – wskazał na komunikat na stronie instytucji. W informacji podkreślono, że “w celu bezproblemowej integracji Credit Suisse z UBS oczekuje się, że UBS wyznaczy kluczowy personel Credit Suisse tak szybko, jak będzie to prawnie możliwe”. W niedzielę wieczorem szwajcarski UBS ogłosił, że przejmuje popadłego w tarapaty rywala Credit Suisse (CS). Dodatkowo szwajcarski rząd zapewni mu gwarancje do kwoty 9 mld CHF na potencjalne straty związane z tą transakcją, a tamtejszy bank centralny zaoferuje linię płynnościową na ok. 100 mld CHF.